Polens 230-Millionen-Dollar-Ölgeschäft mit Venezuela – Krypto, leere Tanker und ein Firmenskandal

Hunderte Millionen Dollar im Voraus gezahlt, Supertanker, die vor Venezuela warteten, Kryptowährungen, die über Mittelsmänner flossen – und fast nichts von dem versprochenen Öl kam an.

Das Geschäft begann Ende 2023, während eines sechsmonatigen Zeitraums, in dem Washington die Sanktionen gegen Venezuelas Ölindustrie vorübergehend lockerte. Orlen Trading Switzerland (OTS), der Schweizer Handelsarm, der gegründet wurde, um die internationalen Handelsaktivitäten von Orlen auszuweiten, stimmte dem Kauf von etwa sechs Millionen Barrel des schweren venezolanischen Rohöls der Sorte Merey zu. Der Vertrag hatte einen Wert von 345 Millionen Dollar.

OTS zahlte rund 230 Millionen Dollar an die in Dubai ansässige Hannon International vorab. Doch der Kauf von venezolanischem Öl war höchst unkonventionell. Jahrelange US-Sanktionen hatten die staatliche Ölgesellschaft PDVSA und ihr Handelsökosystem zu alternativen Zahlungskanälen gedrängt. Laut einer diese Woche veröffentlichten Untersuchung der Financial Times konvertierte und transferierte Hannon erhebliche Summen über USDT, den von Tether ausgegebenen, an den Dollar gekoppelten Stablecoin, während versucht wurde, die versprochenen Ladungen zu sichern.

Bis Dezember 2023 waren von Orlen gecharterte Supertanker in der Nähe des venezolanischen Ölterminals José positioniert. Sie sollten Millionen von Barrel laden. Stattdessen warteten sie.
Wochen wurden zu Monaten. Die Verladetermine verschoben sich immer wieder. Hannon gab Preisänderungen durch PDVSA und der Konkurrenz durch größere Käufer die Schuld, da Händler herbeieilten, um das vorübergehende Sanktionsfenster auszunutzen. Im Januar reisten Vertreter von Hannon selbst nach Caracas. Die FT berichtete, dass der Zugriff auf zig Millionen Dollar in USDT auf USB-Geräten mitgeführt und über eine Abfolge lokaler Makler übertragen wurde, die behaupteten, Öl beschaffen zu können.

Das Rohöl traf dennoch nicht ein.
Ein separater Versuch brachte lediglich rund 500.000 Barrel Heizöl hervor – etwa die Hälfte einer erwarteten Ladung –, aber das ursprüngliche Merey-Geschäft über sechs Millionen Barrel blieb unerfüllt. Bis März 2024 war die Situation finanziell brutal geworden. Interne Schätzungen von Orlen bezifferten die Versand- und Liegegeldkosten im Zusammenhang mit den Hannon-Transaktionen auf etwa 72 Millionen Dollar.

Am 28. März 2024 kündigte OTS den ursprünglichen Vertrag. Reuters berichtete später, dass mehrere von Orlen gecharterte Tanker die venezolanischen Gewässer leer verließen, da Verzögerungen bei der Beladung und die bevorstehende Rückkehr der US-Sanktionen die Exporte störten. In Bezug auf umfassendere venezolanische Transaktionen berichtete Reuters, dass polnische Ermittler etwa 330 Millionen Dollar zurückverfolgten, die von OTS an in Dubai ansässige Vermittler für Öl gezahlt wurden, das nicht geliefert wurde.

Der Streit dreht sich inzwischen um weit mehr als fehlende Ladungen. Hannon gibt an, als „Sleeve“ (Durchreicher) fungiert zu haben und Kryptowährungen verwendet zu haben, weil OTS solche Zahlungen nicht direkt leisten konnte. Das derzeitige Management von Orlen bestreitet diese Interpretation und erklärt, dass die vertragliche Verpflichtung von Hannon lediglich darin bestand, das Öl zu liefern, und dass Vereinbarungen mit Dritten diese Verantwortung nicht verringerten. Das Schiedsverfahren dauert an.

Die Warschauer Staatsanwaltschaft hat ehemalige OTS-Führungskräfte wegen krimineller Untreue im Zusammenhang mit dem Handelsgeschäft angeklagt. Die Anschuldigungen wurden noch nicht gerichtlich geprüft, und die Beschuldigten bestreiten jegliches Fehlverhalten.

Die Angelegenheit ist über Polen hinaus von Bedeutung. Sie zeigt, wie Sanktionen parallele Rohstoffmärkte schaffen können, in denen konventionelle Banken, etablierte Händler und standardmäßige Zahlungskontrollen durch wenig bekannte Vermittler, digitale Geldbörsen und informelle Netzwerke ersetzt werden. Krypto war nicht die Ursache für den gescheiterten Ölhandel, aber es ermöglichte es, enorme Summen über eine Kette zu bewegen, die weitaus schwieriger zu verifizieren war als eine herkömmliche Bank-zu-Bank-Transaktion.

Es gibt eine letzte Ironie.
Nachdem Orlen den Hannon-Vertrag gekündigt hatte, lud eines der zuvor für die Operation gecharterten Schiffe schließlich im April 2024 schweres venezolanisches Rohöl in José. Die Ladung war nicht für Polen bestimmt. Sie war auf dem Weg zur Raffinerie von Reliance Industries in Gujarat, Indien.
Das Öl existierte. Polen war es schlichtweg nicht gelungen, es sich zu sichern.